3、理论与机制分析

国际直接投资对生态环境的影响主要通过三个效应渠道，包括规模效应（ScaleEffect）、结构效应（StructureEffect）和技术效应（TechnologyEffect）。

中国作为最大的发展中国家，在国际投资方面有特殊性，无论是IFDI还是OFDI都取得长足发展，对经济可持续发展作出重大贡献。本文立足东道国和母国的双重视角，基于外资对生态环境的三大效应渠道，结合邓宁外商投资动机理论（效率寻求、资源寻求、市场寻求），区别长期和短期，创新提出中国双向FDI对环境质量影响的理论传导机制。

3.1IFDI对生态环境的影响机制

3.1.1短期效应机制

在IFDI进入中国初期，外资企业需要一定周期进行投资项目孵化，在企业投产前期和试运营阶段，生产规模也较小，其产生的规模效应不明显。此外，外商进入中国设立企业，在企业建设前期将产生对技术设备和中间品等的较大进口需求，进而刺激进口贸易增长。进口的技术设备和中间品会对国内产品产生一定程度的替代效应和技术效应，进而优化国内产品的需求结构，也一定程度上提升了技术效应和生产效率，最终提升环境质量。因此，IFDI短期内能够有效提升中国的环境质量。

为了更深入讨论IFDI在短期对环境质量的影响效应，可讨论不同类型的IFDI对环境质量的影响机制。与IFDI总效应相同，无论哪种类型的IFDI，在进入中国初期，企业规模较小，规模效应都不明显，更多是结构效应和技术效应。市场寻求型IFDI主要是在中国生产销售的外资企业或者促进中国进口产品的外资企业。这都刺激了中国市场对进口产品的需求，对消费者需求结构具有一定影响，也对同类型但生产技术相对落后的国内产品有替代作用，刺激产业结构调整和生产技术改进而溢出结构效应和技术效应，降低污染物排放水平，提升环境质量。资源寻求型IFDI能够产生更大的进口需求，尤其是对先进生产设备的进口需求，在替代国内产品的同时，也能提升资源利用效率，产生技术效应，减少污染排放，提高生态环境质量。投资中国的效率寻求型IFDI大多流向低附加值劳动密集型制造业，更多体现为发达国家污染产业转移，对中国产业结构和技术升级作用有限，在短期由于发展规模尚小，其生态环境负面影响有限。短期内，市场寻求型和资源寻求型IFDI的生态环境效应是正效应，而效率寻求型IFDI是有限负效应。总之，短期内，IFDI通过结构效应和技术效应促进环境质量提升，IFDI的环境效应总体表现为促进作用。

3.1.2长期效应机制

随着IFDI进入中国的时间增加，长期内，外资企业的产能不断扩大，规模效应逐渐显著，污染物排放不断增加。特别是IFDI带动了上下游产业发展，进口替代效应将逐渐增强，扩大了国内企业的产能规模，进一步提升了污染排放水平。此外，中国IFDI主要来源于发达国家的夕阳产业，生产技术成熟，可改进空间较小。在外资进入初期的确可以带来技术溢出效应，但在长期，外资企业的生产技术并没有显著的改进，产能扩张带来的规模效应将逐步高于技术溢出效应。因此，IFDI在长期对环境质量的提升综合体现为抑制效应。

从IFDI分类角度讨论，长期内，市场寻求型IFDI虽然也扩大了国内生产规模，对环境质量存在规模效应，但是其具备新产品、先进生产技术、管理经验等优势。经过长期发展，市场寻求型的外资企业与国内企业形成激烈的竞争，倒逼了国内企业改进技术，也淘汰了大批落后产能，优化了产业结构。总的来看，市场寻求型IFDI通过技术效应和结构效应一定程度上提高了中国的环境质量。资源寻求型IFDI在长期助推了资源密集型产业扩张，成为产业结构优化的瓶颈。过度开发资源又会对生态环境产生恶劣影响，容易带来生态危机或“资源诅咒”。资源寻求型IFDI在一定程度上助推了中国形成高能耗、高污染的经济增长方式，进而降低环境质量，带来较大的环境治理压力。效率寻求型IFDI瞄准中国低廉劳动力要素，更多是低端的劳动密集型产业。经过长期发展后，效率寻求型IFDI产业规模扩大，同时环境污染规模也相应增加。长期以来，效率寻求型IFDI集中流入低附加值的加工制造业和高污染行业，在一定程度上引致了中国目前结构调整速度缓慢、高能耗和高污染的产能较大等问题。从长期看，由于技术溢出效应和结构效应有限，污染规模扩大，IFDI的生态环境效应总体表现为抑制作用。综上，IFDI对环境质量的长短期影响效应和传导机制可归纳为表1和图1，据此提出两点假设：

H1a：短期内，IFDI对环境质量提升体现为促进效应。

H1b：长期内，IFDI对环境质量提升具有抑制效应。

3.2OFDI对生态环境的影响机制

3.2.1短期效应机制

中国OFDI起步较慢，在2001年中国加入WTO后加速发展，短期内实现了大规模增长。与IFDI短期效应机制相似，中国OFDI在短期也刺激了母国生产设备、中间品等的出口，扩大了产能规模，一定程度上通过规模效应，增加了污染的排放，从而降低母国的环境质量。此外，中国OFDI企业在东道国建立时间尚短，其结构效应和技术效应还不明显，对母国的产业结构升级和技术升级作用较小。总体上，OFDI在短期抑制了中国环境质量的提升

从不同类型OFDI对环境质量的影响机制差异看，市场寻求型OFDI在短期主要服务于中国商品出口，刺激了母国的出口需求。虽然短期内其带来的产能规模有限，但是基于产业结构特征，加工出口企业较多为低附加值的高污染企业。短期内，市场寻求型OFDI对生态环境更倾向为负面影响。效率寻求型OFDI虽然有助于推动国内低附加值、高能耗、高污染产业转移至东南亚、非洲和南亚等欠发达地区，对母国环境产生结构效应，有利于生态环境的改善，但是中国产业结构调整速度相较缓慢，因此结构效应在短期作用有限。资源寻求型OFDI在东道国的投资初期也带动了母国生产设备的出口，促进了母国产能扩张，提高污染排放水平，从而增加了环境污染。

3.2.2长期效应机制

中国OFDI虽能够增加母公司的经营规模，扩张国内产能，并因此增加了污染物的排放，但从长期看，OFDI的结构效应和技术效应更为显著，通过降低污染物排放水平以提高环境质量。中国OFDI分为“顺梯度”和“逆梯度”两种方向。“顺梯度”OFDI更多是将国内低端高能耗的企业转移到生产要素更为廉价的东道国，为国内产业结构优化升级提供空间，从而发挥结构效应，促进清洁型生产，减少污染物排放，提高环境质量。“逆梯度”OFDI更多目标定位在兼并收购发达国家先进生产技术，通过逆向技术溢出，增加母公司生产效率，提升资源利用率，进而减轻对环境的负面影响，提高环境质量。因此总的来看，长期内，OFDI对环境质量的结构效应和技术效应大于规模效应，对环境质量的提升体现为促进效应。

市场寻求型OFDI为母公司开拓海外市场，增加国际市场份额，优化规模经济配置，推动技术水平和全球价值链位势提高，减少生态环境污染。效率寻求型OFDI通过向外转移阶段性的高能耗和高污染产业而产生正向的环境效应。资源寻求型OFDI有利于节约国内转型时期的资源供给，长期有助于推动国内产业结构优化，对生态环境的改善效应更强。在长期，随着OFDI规模增加，污染产业向外转移和技术逆向溢出，通过结构效应和技术效应，促进国内环境质量提高，使OFDI长期环境效应总体表现为促进作用。

综上，OFDI对环境质量的长短期影响效应和传导机制可归纳为表2和图2，并提出：

H2a：短期内，OFDI对环境质量提升体现为抑制效应。

H2b：长期内，OFDI对环境质量提升具有显著促进效应。

3.3双向FDI对生态环境的影响机制

综上，中国IFDI和OFDI均对生态环境存在长短期的影响。随着中国经济实力的不断增长，中国逐渐成为国际直接投资大国，拥有巨大的IFDI和OFDI规模，在IFDI和OFDI上均具有重要的国际影响力。因此，中国的生态环境会同时受到IFDI和OFDI发展的影响。基于上文的分析假设，无论在短期还是长期，中国IFDI和OFDI的生态环境效应是相反的。同时，IFDI和OFDI的环境效应也受到多个不同作用方向的因素影响。因此，关于双向FDI的综合环境效应是不明确的。目前学界也鲜有文献对此进行深入分析。双向FDI的综合环境效应亟待厘清。本文试图将双向FDI和生态环境置于统一的分析框架中，在一个实证模型里，检验双向FDI的综合环境效应，进而明确双向FDI对环境质量的综合影响是促进还是抑制环境质量提升。